NORDEX

Entrada en el valor con vistas medio plazo con objetivo los 33 €. La entrada la hice en los 29,17 € con la entrada de manos débiles con fuerte volumen. Los indicadores me dan entrada, tanto en KONCORDE, ESTRAPERLO TRILERO y TENDENCIA que giran al alza.


Al día siguiente todo se giró y precipitó la caida, manos fuertes salieron precipitadamente del valor : 

VALORES CON MANO FUERTE

Esta semana ha habido rebote del IBEX en soporte relevante de los 8.200,  apoyado por las palabras de DRAGHI y el rebote técnico del crudo. Todos los valores han puesto miras en las alzas, pero no todos han sido acompañados por las grandes inversiones o manos fuertes. Con lo que aquellos que no hayan conseguido atraer grandes inversiones por sus precios llamativos y que sólo hayan tenido movimientos especulativos perderán todas esas subidas e incluso es muy probable que pierdan los mínimos de antes de la subida. 

Hay que estar muy atentos a esos valores, ya que manos débiles son muy fáciles de que entren en pánico y salgan es desbandada ante cualquier signo de duda.

Antes veamos 2 gráficos en semanal, uno del IBEX 35 y otro del S&P 500, con vistas a posibles movimientos durante la semana próxima.

Dos aspectos técnicos a destacar. Primero vemos como el IBEX 35 se mueve en canal bajista de medio plazo y su rebote técnico ha sido milimétrico en los 8.200 puntos, coincidiendo con dos aspectos uno sobre el fibo 61,28%, de toda la subida trazado desde mínimos del 2012 y máximos del 2015, y el otro es que coincide con el suelo del canal bajista por el que se mueve. Otro aspecto técnico que se aprecia en los indicadores técnicos de KONCORDE  y RSI son la divergencias alcista que habia entre la tendencia alcista de manos fuertes y el descenso del indice. En RSI justo el rebote ha coincidido con la zona de sobreventa. Ahora la pregunta es hasta dónde este rebote. Podría hablarse de la zona de los 9.200. No hay que descartarse próximas caídas, la tendencia bajista de medio plazo no está rota.

S&P500 buscó soporte con manso débiles en pánico total, para que manos fuertes entrara con capital suficiente para invertir la tendencia y dejar esta semana un Doji de gran sombra que nos indica soporte fuerte en la zona 1.800 como ya lo fue en octubre del 2014. Podrían buscarse zonas de los 2.000 puntos durante esta semana y próximas, siempre que sea superada la zona de los 1.925.

Veamos algunos de esos valores que sí han mostrado interés por los grandes capitales, y que normalmente llevan la delantera a manos débiles : 

SANTANDER : 

En diario, en el corto plazo, una vez tocó niveles de 3,7€, con claro nivel de sobreventa en RSI,  el capital forzó el valor al alza. Con lo que damos por bueno este soporte que nos da un claro nivel donde manos fuertes han entrado apoyando la subida, manos débiles le han seguido. 

Pero aún hemos de fijarnos y mucho en que nada ha cambiado ya que mientras no rompa la directriz bajista en los 4,25€ no podríamos decir que ha invertido la tendencia bajista que inició desde principios de Diciembre del 2015.

En semanal nos ha dejado una vela Doji muy alcista y de síntomas de cambio de tendencia, la fiabilidad es alta, pero no del 100%, aún la tendría que ratificar durante esta semana. Si nos fijamos en KONCORDE como manos fuertes su tendencia es de acumulación, aún es débil. Pero que lleva la delantera a manos débiles que aún siguen en pánico.

ACERINOX :

Entrada fuerte de capital en niveles de los 7,02€ por parte de manos fuertes, parece que de forma seria y acompañado por manos débiles. Puede ser que este soporte marque el antes y después de la vuelta del valor a las alzas, aún así hay que ser cauto, aún no ha roto ninguna resistencia importante. La primera sería los niveles mínimos de octubre en los 7,85€ y luego la directriz bajista de muy corto plazo, eso sería si en cierre estuviese por los 8,40€. Es cierto, que queda camino y no hay que ser tan optimista, pero los indicadores RSI, MACD y la tendencia ligera alcista en KONCORDE de manos fuertes, acumulando desde principios de noviembre del 2015, justo el mes en el que el precio del NIQUEL se ha estabilizado con tendencia lateral. Nos puede estar dando indicios de que es el momento de empezar en entrar en el valor.

Otra señal alcista es la vela DOJI que nos dejó en semanal, claramente de giro y alcista pero que ha de ratificar esta semana y sobretodo en KONCORDE donde manos fuertes tanto en diario como semanal llevan la delantera a manos débiles.

CIE AUTOMOTIVE : 

Esta empresa se dedica a la venta y suministro de componentes para la automoción. La venta de coches este año se ha incrementado considerablemente. Considerada por los expertos como una joya del mercado continuo. En el aspecto técnico  del corto plazo tanto manos débiles como fuertes han girado a compra desde sobreventa según el indicador RSI.

En el aspecto técnico del medio plazo KONCORDE muestra como prácticamente no se ha inmutado ante las noticias negativas externas, más bien se ha centrado en el fundamental de la empresa con un PER de 11 y un BPA del 1,19, mientras que manos débiles se ha dejado influir por noticias de debilidad de los mercados. Con lo que es muy posible que el valor, si manos débiles retoman el valor , vuelva a atacar máximos.


IAG : 

En rango lateral alcista desde inicios del 2015. Todos los datos son positivos para el valor, tanto en el corto plazo como para el medio y largo. Los retrocesos o correcciones han valido para entrar en el valor y en este último sin duda es una buena oportunidad. Con un PER de 7,1 no hay que decir que el valor sigue barato, un petróleo que cada vez ha estado más barato y seguirá barato es un beneficio a medio plazo. El aumento de pasajeros hasta noviembre del 2015 fue de un 14% respecto al mismo periodo del 2014.
En el corto plazo cuando el valor ha tocado en RSI sobreventa manos fuertes no ha dudado en entrar por delante de manos débiles que estaban en pánico.
Todos los analistas han dado precios objetivos al alza. Para el medio plazo sin duda es un valor, que como mínimo para atacar de nuevo sus máximos históricos 8,612€, se debería tener en cartera. 
En el gráfico de medio plazo puede verse en KONCORDE, como manos fuertes permanece en el valor practicamente inalterable ante los acontecimientos económicos, mientras minoristas son los que han huido buscando refugio a sus ahorros, oportunidad que manos fuertes no habrán dejado pasar para acumular. 
Hemos puesto en el medio plazo un nuevo indicador que mide la tendencia (bajista : línea roja, alcista : línea verde y la diferencia entre ambas la línea negra ), puede verse como tanto la tendencia alcista y la tendencia general han girado al alza muy próxima ha superar el indice 0.

NH HOTEL :

Este año ha empezado ha obtener beneficios. Los analistas le dan precio objetivos al alza con recomendación de compra y el técnico en el corto plazo después de romper el canal alcista de medio plazo con proyección objetiva de los 3,7€, lo ha cumplido al dedillo, inciando rebote desde sobrecompra en RSI. Con giro de manos fuertes a compra y débiles desde pánico también han girado a compra.
Ya mirando el medio-largo plazo esta claro que la media de 200 sesiones ha servido de soporte importante, coincidiendo con la zona de 3.7€ que también es zona relevante de largo plazo. Manos fuertes se han mantenido firmes acumulando desde que finales de octubre minoristas iniciaron la huida progresiva del valor.También en el medio plazo vemos en RSI como se encuentra en sobreventa. Es muy posible, que en poco tiempo y siempre que manos fuertes se mantengan el valor, supere los 4,13€ como primer objetivo.

LOS TIBURONES SALEN DE CAZA

La semana pasada, en el último post, hice una revisión de la situación actual del IBEX 35 y de la situación global, donde hacia la pregunta  ¿Y ahora qué....?. Decía que había que esperar a que escampara la tormenta. Los niveles de sobreventa en muchos valores se están acumulando y el IBEX 35 al final del viernes pasado rompió el soporte durante el intradia de los 8.500, que marcará un antes y un después. El siguiente nivel más próximo sería los 8.200. Este nivel con la situación de sobreventa, no sólo en el IBEX 35, si no en indices como DAX y SP500, este último parando justo el viernes en soportes importantes, da  a creer que las REBAJAS pueden estar llegando a su fin y estar cercano el suelo del IBEX 35, para que los TIBURONES salgan de compras con vistas al largo plazo. 

Los precios de muchos valores no podrán aguantar estos niveles de sobreventa, empresas que con precios tan bajos nos pueden dar grandes beneficios como inversión al medio plazo. 

Vemos primero como anda técnicamente el IBEX 35 :

El análisi semanal RSI ya ha entrado en zona de sobreventa, no quiere decir que el IBEX 35 no pueda seguir bajando, el nivel de los 8.500  incluso lo llegó a perforar para cerrar por encima de él. Todo indica, con manos débiles en pánico y huida total, de que buscará la siguiente zona de los 8.200, zona que de no ser respetada y en una debacle total podría irse ya a los 7.500, zona ya más que importante. 

Esta semana hay que estar muy atentos y sin prisas ni llegar a precipitarse por querer entrar en posiciones de corto-medio plazo. Como curiosidad, sólo hay que fijarse en Koncorde, donde puede verse que desde el verano, donde manos débiles entraron en pánico y que manos fuertes, que estaban fuera del selectivo, comenzaron ya a posicionarse tímidamente y de forma selectiva, aún continúan en tendencia creciente pero débil.

El SP 500 : 

Manos débiles ha entrado en pánico y el soporte relevante más cercano se llegó ha perforar. Hemos de vigilar el soporte de los 1.820 que de llegarse a perforar sí que nos daría a más correcciones que nos llevaria a la zona ya de las 200 sesiones (1.780) , importante soporte que debería servir como soporte para iniciar nuevo rebote. 
Como nota negativa en esta corrección actual y si nos fijamos en el indicador Koncorde, es que en las tres últimas ocasiones que  manos débiles estuvieron en pánico, manos fuertes estaban dentro, mientras que esta última vez no lo están. 
El soporte clave a no perder sería el de la zona de las 200 sesiones, los 1.780.

Valores a vigilar para intentar posicionarse de cara a un medio-largo plazo en el IBEX 35: 

BBVA : 

En clara zona de sobreventa y perdiendo el fibo 61,8% de toda la subida desde 2012 y los 6€ la zona a vigilar como zona para posiciones largas sobre los 5,5€.

Manos débiles y fuertes están en pánico buscando un soporte relevante para entrar. Ese sólo lo dará siempre el gran capital. De momento lo mejor es estar alejado y vigilando donde para el precio.

BANCO POPULAR : 

Sólo le queda una zona relevante como soporte antes de irse muy abajo, serían los 2,3€. En semanal y diario está en sobreventa de manos débiles y fuertes, aunque estas últimas la toma de posiciones se está produciendo desde mediados de noviembre, lo que no descarta un rebote en esta zona importante.

SANTANDER : 

También en zona de sobreventa y rompiendo la directriz de largo plazo ya que ha perforado la zona de 4€, hay que vigilar la zona 3,8-3,9 € como zona de un posible rebote ya que como vemos en Koncorde manos fuertes aunque débiles se están posicionando progresivamente al alza. Hay que ser cauto ya que está muy expuesto a Brasil.

OHL :  La caida que está experimentando es descomunal, buscando apoyo sólido,de momento no lo ha encontrado. Después de conseguir cubrir la ampliación de capital con exito y realizando una reestructuración del negocio, podriamos decir que estaría de afrontar a medio largo plazo una buena recuperación al alza. El nivel de los 4€ y los 3,60 serán la clave para el giro.



DIA : Con manos débiles en pánico y llegando al soporte muy relevante de los 4,65 - 4,70. Es un valor a tener en cuenta si aguanta este soporte y gira al alza para tomar posiciones a largo plazo. Ha presentado un plan para deshacerse de 40 centros El Arbol que no son rentables y recortar costes.




ACERINOX : Vuelve a¨enfrentarse al soporte importante de los 7,6€, los 10,4 le resulto imposible perforarlos al alza y desde entonces parece que quiere hacer doble suelo. Pero hay que estar muy atentos a que no pierda este soporte si no quiere irse a zonas de 7€. Tanto el presidente como su Ceo ( Rafael Miranda y Bernardo Velazquez) confian en que la estabilidad de precio del Niquel y su posicionamiento en el mercado conseguirán que el valor gire al alza y salga fortalecido. 
Estas son las respuestas ante preguntas claves : 

¿ Y AHORA QUÉ......?

Como si de una predicción o aviso fuese, el día 18 de diciembre se estrenó la séptima entrega de STAR WARS con la ya legendaria frase de "Que la fuerza te acompañe"..., pues nadie diría que nos fuese a hacer falta y tanto en la renta variable. Si ya en 2015, las posiciones bajistas se impusieron en muchos selectivos del IBEX35, en los primeros días de enero del 2016 han salido con toda su artillería, y si el selectivo se dejó en todo el 2015  

un 7,15% durante todo el año, nada comenzar este 2016, llevamos un descenso del 6,84% en apenas 5 días de sesiones.

El ataque ha sido muy bien orquestado, siempre buscando argumentos para ir creando el PÁNICO necesario entre pequeños inversionistas y no tanto (El precio del crudo, recesión en Brasil y China, crisis en Grecia, conflicto Rusia-Ucrania, posible referendum en el Reino Unido por la permanencia o no en la Unión Europea, elecciones y creación de gobierno en España y Catalunya...), lo que se junta con noticias como la de que se avecina un CRACK en la bolsa de Estados Unidos como la que ocurrió en el 2001 (crisis del punto.com), o la del 2008 (crakc de las suprime). Hay un artículo que encontré de RICARDO GONZÁLEZ que explica muy detalladamente como no nos encontramos con la misma situación y que sería de muy buena lectura. Porque si hay un crack como dicen, el dinero del inversor ha de ir a algún sitio, en casa no lo guardan, en el banco tampoco, los intereses son de risa, invertirlos en otros países emergentes tampoco (quizás la Inidia), la crisis parece global y en  fondos los indices de rentabilidad son bajos.

Ya mirando el gráfico del SP500, técnicamente podemos decir que es cierto que existe un cruce en el indicador MACD que nos da indicios de una posible corrección, pero que no existen grandes divergencias bajistas en 2015, como sí en el 2001 y 2008. Y que además el dato de crecimiento del país en los diferentes años tampoco hay un cierto paralelismo que nos haga presagiar dicho desplome.

Puede que el mercado, si es cierto, que necesita una corrección después de la fuerte subida, pero que no ha de ser tan grande como vienen diciendo, además de un país que en 2015 se ha permitido comenzar a exportar petróleo, con lo cual quiere decir que se autoabastece y ademas permitirse exportar a otros países.Un país que ocupa el puesto 4 de entre los 33 paises donde sus habitantes tienen la renta percápita más alta, no veo síntomas de recesión.

El problemas Chino es otro. Ahora resulta que China además de ser el motor mundial de producción, quiere convertirse en consumista. Es decir ha sido un país que ha producido más de lo que ha consumido (sólo el consumo domestico representa el 30% de PIB). China se ha convertido en la fuente de financiación al resto del mundo. El Chino es muy ahorrador, de hecho es trabajador nato. Tomen nota de que en el año 2000 existian en toda China 24 personas millonarias (que superan la cifra de 1.000 millones de yuanes) y en 2010 eran ya de más de 1300. Con esto y con una población de más 1.300 millones está claro que no dejarán de crecer, no al ritmo de estos años pero si a niveles altos. Yo no creo que los chinos dejen de comprar coches Premium (BMW, AUDI, MERCEDES...). Las ventas de estas marcas ha ido creciendo año a año...algunos de estos valores sería a tenerlos muy en cuenta ahora que están corrigiendo excesos.

El problema chino no debería afectarnos en gran medida, se puede apreciar en el gráfico como China no es el país al que más exportamos.

Llegados a este punto cómo está afectando todo esto al IBEX 35?, Le damos un vistazo en todos sus plazos. En el largo plazo vemos como continua en tendencia alcista.

En 2.015 no consiguió superar con claridad la directriz bajista desde máximos marcados en el año 2.007. A pesar de que el IBEX se fuese a los 7.000 estaría manteniendo la tendencia alcista principal de largo plazo. La zona de los 8.500 puntos sigue siendo de gran relevancia, ya que marca zona de apoyo al alza o a la baja. Los inversores están muy pendiente de esta zona por si esta semana consigue o no mantenerla. 

Si esta zona no  la consigue mantener, es muy probable que tengamos que pensar en zonas ya muy alejadas y de verdadero pánico . Zonas que rondarían los 7.500 puntos.

En periodos semanales de  medio-corto plazo puede verse claramente como ha perdido la tendencia alcista que venia desarrollando desde mínimos del 2012. Si trazamos niveles Fibonacci desde los mínimos del 2012 y los máximos alcanzados en 2015, puede verse como la semana pasada el precio descanso "milimétricamente" en la zona del 50% (8.900), es muy posible que esta zona sea perforada en busca del siguiente nivel los 8.200 que sería el nivel fibonacci 61,8 %, pero no sin antes testear la zona de los 8.500

Ya en el muy corto plazo, si trazamos el canal bajista principal por donde se mueve el IBEX 35, puede verse como los 8.800 tocaría ya el suelo del canal bajista y donde RSI entra en zona de sobreventa. Es decir que hasta encontrar la directriz principal alcista de largo plazo tenemos varias zonas como soporte : 8.900 - 8.800 - 8.500 - 8.200 y ya nos iríamos a la directriz principal en los 7000.

En el panorama actual lo que si  va a dar son muchas oportunidades de largo plazo una vez que el mercado toque suelo y gire al alza. Aunque, lo mejor actualmente es esperar y no precipitarse para entrar. Ahora hay que vigilar los valores que podrán dar luego mejores plusvalías en un tiempo mayor.

Podemos ver algunos gráficos de alguno de ellos : 

BBVA : Perdida de fibo 50% esperar zona 6€              SAN : Justo directriz alcista, con divergencias alcista

REPSOL : Perdida fibo 50% esperar los zona 8€         SACYR : Esperar la zona 1,2 -1,25

Podríamos mirar más valores, pero os dejo a vuestra voluntad si queréis preguntar por alguno.

Lo que no quiero dejar pasar de largo es el comentario que ha hecho José Antonio Fernández-Hódar en el diario Expansión este último sabado :

"Llegados a este punto hay que preguntarse: ¿Qué nos queda? Nada, Pero nada de nada. Porque estamos en las manos de los que tienen poder para manipular los mercados. Queda la esperanza, como en la caja de Pandora. Lo que toca es aguantar el chaparrón, porque más pronto que tarde escamapará. "

ACERINOX

Otra apuesta para 2016. El precio del Niquel ha empezado a estabilizarse. Aparecen divergencias entre precio y MACD. 

El Niquel es la materia prima muy importante para el acero que maneja la empresa ACERINOX, en ello se centra sus ventas. Como ejemplo sería REPSOL con el petróleo. 

Un precio del Niquel alto mayores ingresos.

Manos débiles están en pánico desde finales de octubre, pero ya desde antes manos fuertes llevan acumulando, aunque es desde octubre cuando todo lo que sueltan manos débiles lo van comprando sutilmente las manos fuertes. Lo que es probable que durante 2016 se produzcan importantes alzas del valor. El primer objetivo sería romper la directriz bajista y la superación de los niveles 10,6€ para dar síntomas de recuperación. 

ATRESMEDIA (A3M)

Apuesta  a medio plazo, por varia razones explicadas en análisis técnico. El precio está instalado claramente  en canal alcista.

El valor esta sobre la base del canal alcista con soporte importante en los 9,2€, el cual parece que está actuando como suelo. Todo indica que iniciaria vuelta al alza del precio, lo que le daría a medio plazo la búsqueda del techo del canal donde está el máximo histórico (15,59€). En velas semanales puede verse como en la zona de máximos históricos marcó doble techo, iniciando una  corrección severa y continuada, a pesar de obtener muy buenos resultados en su balance de resultados.

Varias razones me llevan a pensar que el valor se comportará al alza durante el 2016. Desde la caída en máximos históricos, queda pendiente que rompa la directriz bajista. El precio con MACD, RSI y Volumen ha empezado a mostrar  síntomas de hacer suelo, ya que se han generado divergencias alcistas. 

Lo más llamativo, que me hace pensar en ello, es en como se ha portado el volumen en la última corrección, totalmente a la inversa de como lo ha hecho en anteriores ocasiones. Mientras en las anteriores ocasiones las correcciones iban acompañadas de aumento de volumen acompañando la tendencia, esta última vez lo ha hecho a la inversa, lo que da ha entender que la ola vendedora se ha frenado.  Lo más seguro es que durante la primera quincena de diciembre, antes del reparto de dividendos, ha habido gran acumulación por parte de manos fuertes.

El tiempo me dará o no la razón, de momento la tengo en cartera con un STOP en los 9€ con miras al medio plazo.

IBEX 35